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Pourquoi épargner quand les taux d'intérêt sont si bas ?

27/03/2025

Image d'un billet de banque

Un faux billet de banque

 

Que ce soit lorsque vous empruntez de l'argent pour acheter une maison, épargnez sur un livret bancaire ou même investissez, les taux d'intérêt sont partout. Mais, qu'est-ce qu'ils représentent vraiment ? Pourquoi peuvent-ils monter ou descendre ? Comment cela affecte concrètement votre portefeuille ?

Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt ?

 

Un taux d'intérêt, c'est le prix de l'argent.

 

Quand vous empruntez, c'est ce que vous devez payer en plus de la somme reçue.

 

Quand vous épargnez, c'est ce que la banque vous verse en échange d'avoir laissé votre argent à sa disposition. Elle l'utilise pour faire des prêts à d'autres personnes ou entreprises qui en ont besoin pour acheter une maison, développer une entreprise ou encore financer des projets divers. Ces emprunteurs paient donc un taux d'intérêt dont une partie vous revient.

Taux fixe vs. Taux variable

Quand on parle de taux d'intérêt, on distingue deux types :

 

  • Taux fixe : il reste le même pendant toute la durée du contrat. Idéal pour prévoir précisément ses dépenses ou ses gains. Par exemple, les obligations d'État sont de l'argent prêté au gouvernement pour une durée déterminée (5 ans, 10 ans, 30 ans, etc.). En échange, l'État s'engage à verser un intérêt fixe chaque année, appelé coupon, en plus du capital.

 

  • Taux variable : il peut fluctuer en fonction de l'économie. Un exemple très répandu de taux d'intérêt variable est celui des prêts immobiliers à taux variable : il peut être changé régulièrement (tous les ans ou tous les trois mois). Ces variations dépendent d'un indice de référence, souvent basé sur les taux d'intérêt pratiqués par les banques entre elles (comme l'Euribor en Europe).

 

Quel que soit le type du taux d'intérêt, comment sa valeur est alors calculée ?

Comment les taux d'intérêt sont-ils déterminés ?

Les taux d'intérêt sont influencés par de nombreux acteurs et facteurs, qu'il est presque impossible de tous énumérer, mais les plus influents sont :

 

  • Les banques centrales (comme la BCE pour l'Europe ou la Fed aux États-Unis) : elles fixent les taux directeurs, c'est-à-dire le taux auquel elles prêtent aux banques commerciales. Si ce taux augmente, tout devient plus cher à emprunter pour tout le monde.

 

 

  • Inflation : pour éviter que l'inflation ne devienne trop élevée, les banques centrales augmentent souvent leurs taux d'intérêt pour décourager l'emprunt et encourager l'épargne. Pour mieux comprendre ce phénomène, nous vous invitons à lire cet autre article.

 

  • Conjoncture économique : en période de crise, les particuliers et les entreprises ont tendance à privilégier l'épargne et à se limiter aux dépenses essentielles, ce qui ralentit l'économie. Les banques centrales peuvent alors décider de baisser les taux d'intérêt, pour encourager les entreprises et les particuliers à emprunter et investir.

Pourquoi épargner quand les taux d'intérêt baissent ?

S'il est vrai que les faibles taux d'intérêt ne permettent pas d'obtenir des rendements immédiats impressionnants, l'épargne reste une habitude financière essentielle. Voyez la chose comme un filet de sécurité : l'épargne vous apporte tranquillité d'esprit et sécurité en cas d'événements inattendus comme une perte d'emploi ou une urgence médicale.

 

De plus, l'épargne n'est pas qu'une question d'intérêts ; il s'agit aussi de développer une discipline financière. C'est comme faire de l'exercice physique régulièrement : les résultats immédiats ne sont peut-être pas spectaculaires, mais, au fil du temps, vous développerez une super force et endurance. L'habitude d'épargner, même de petites sommes, peut conduire à une stabilité financière importante sur le long terme.

 

Pensez aussi à la puissance des intérêts composés. Même avec un faible taux d'intérêt, votre épargne peut croître considérablement avec le temps. L'important ici n'est pas tant la valeur du taux d'intérêt, mais plutôt de commencer tôt à épargner.

 

Enfin, n'oubliez pas que les taux d'intérêt sont cycliques. Ils sont peut-être bas aujourd'hui, mais ils ne le resteront pas éternellement. En épargnant dès maintenant, vous vous positionnez pour profiter de taux plus élevés lorsqu'ils reviendront un jour.

   

Que ce soit pour emprunter, épargner ou investir, les taux d'intérêt sont partout. Comprendre comment ils fonctionnent est essentiel pour faire les bons choix financiers. De plus, même si la faiblesse actuelle des taux d'intérêt peut rendre l'épargne moins attrayante, épargner reste essentiel pour votre bien-être et votre santé financière à long terme.

   

Aller plus loin

Pour choisir comment bien placer son argent selon ses projets de vie, n'hésitez pas à consulter notre article rédigé par “Avenue des Investisseurs”.

Sources :

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